DEFINITION af 'Subprime Credit'
Generelle vilkår for låntagning af subprime gæld eller lån til folk med mindre end perfekt kredit eller korte kredit historier. Subprime-kredit omfatter den oprindelige låntagning selv samt eventuelle afledte produkter som securitisationer, der er baseret på subprime lån og derefter solgt til investorer på sekundære markeder.
En stor del af det samlede marked for subprime kredit er baseret på subprime realkreditlån eller boliglån til låntagere af tvivlsom kreditværdighed.
BREAKING DOWN 'Subprime Credit'
Subprime-kredit har i høj grad diskuteret fordele og ulemper; på plus side tillader det folk, der ikke ellers ville have adgang til kredit for at få lån til ting som biler, boliger og kreditkort. På den negative side kan subprime kredit komme med meget ugunstige vilkår baseret på høje renter, overdrevne gebyrer og kort frist.
Værdipapirer, der bruger subprime-kredit som sikkerhedsstillelse, er blevet udbredt på markedet, med milliarder dollars i sikkerhedsstillede gældsforpligtelser (CDO'er), der ejes af investorer, der er baseret på pengestrømme fra subprime-kredit.