Der er to underafsnit under denne endelige standard:
- Standard VII-A: Adfærd som medlemmer og kandidater i CFA-programmet
- Standard VII-B: Henvisning til CFA-instituttet, CFA-betegnelsen og CFA-programmet
Standard VII-A: Gennemfør som medlemmer og kandidater i CFA-programmet
Medlemmer og kandidater må ikke engagere sig i nogen adfærd, der kompromitterer omdømmet eller CFA-instituttets integritet eller CFA-betegnelsen, eller CFA-undersøgelsens integritet, gyldighed eller sikkerhed.
Begrundelse bag standard VII-A
Denne standard omhandler specifikt integriteten eller gyldigheden af CFA-undersøgelsesprocessen. Det er klart, at cheating på eksamen på nogen måde er en handling af moralsk turpitude, men integriteten af CFA eksamener er så stor betydning for erhvervet og for medlemmerne af CFA Institute, at forseelse på dette område er af særlig betydning. CFA-medlemmer er stolte af deres gennemførelse og ønsker at beskytte undersøgelsesprocessen for at sikre, at CFA-charteret bliver tildelt på grundlag af fortjeneste.
Anvendelse af Standard VII-A
Alle følgende aktiviteter vil blive betragtet som en overtrædelse af Standard VII-A:
- Undskyld om CFA-undersøgelsen
- Undskyld om enhver undersøgelse
- Følger ikke CFA-eksamensadministrationens regler
- Levering af fortrolige eksamensoplysninger til kandidater eller for offentligheden
- Omgåelse forsøger at omgå) sikkerhedsforanstaltninger til beskyttelse af integriteten af CFA-eksamenerne
Denne standard forhindrer ikke den frie udfoldelse af meninger (dvs. kritik) vedrørende CFA-instituttet eller CFA-undersøgelsesprocessen.
Standard VII-B: Referencen til CFA-instituttet, CFA D Esignation og CFA-programmet
Når der henvises til CFA Institute, CFA Institute medlemskab, CFA-udpegning eller kandidatur i CFA-programmet, medlemmer og kandidater må ikke vildledende eller overdrive betydningen eller følgerne af medlemskab i CFA Institute, indehaveren af CFA-betegnelsen eller kandidatur i CFA-programmet.
Begrundelse bag Standard VII-B
Denne standard eksisterer primært for at fremme og beskytte CFA som et unikt mærke. Det styrker princippet om, at CFA-charteret repræsenterer et betydeligt højt niveau præstation til dem, der er i stand til at navigere succesfuldt programmet. Det anerkender, at den charterede Financial Analyst-betegnelse har en enorm værdi med hensyn til at forbedre sin faglige legitimation og genoptagelse; Derfor kræver det CFA-charterindehavere ikke at udnytte det, de har opnået ved at fremme betegnelsen på en bestemt måde.
Nogle specifikke doser og don'ts tilbydes at vejlede CFA-kandidater, når de studerer den korrekte anvendelse af Standard VII-B, selvom det er et af de retningslinjer, der er åbne for en vis fortolkning.Det er svært at sige, hvad der udgør en mindre end "korrekt" eller "værdig" eller "dømmende" brug af ordene "Chartered Financial Analyst". Hvad der kan virke som godt, ærligt, ligefrem selvfremmende og underholdende adfærd til en person, kan komme på tværs som klæbrig og uværdig i andres øjne. Nogle af disse ord er ændret i de reviderede standarder.
Niveau 1-eksamenen vil sandsynligvis teste dig om det grundlæggende - i. e. hvad en person helt sikkert kan eller ikke kan gøre med CFA betegnelsen. På niveau II og III, hvor forklaringer skal udskrives i essayform, vil en kandidat have plads til at fortolke og undersøge begge sider af en mindre end åbenlyst overtrædelse.
Krav
Standard VII-B giver mulighed for en præcis forklaring på de krav, der er opfyldt for at være CFA-institutmedlem eller CFA-charterindehaver, selvom standarden ikke faktisk beskriver, hvad disse krav måtte være.
Hvorfor ikke? Efter vores mening er dette gjort for at give yderligere fleksibilitet til CFA instituttet; det vil sige, hvis det ville ændre kravene, så ville det ikke være nødvendigt at ændre Standard VII-B. For eksempel har der i de senere år været initiativer til at kræve, at alle CFA-medlemmer som betingelse for fortsat aktivt medlemskab opfylder et årligt CE-krav (efteruddannelse), som medlemmerne kan opfylde på en række måder (f.eks. At deltage i et seminar, læse materiale, deltager i en webcast). Det foreslåede initiativ blev stemt ned i sin seneste form, selv om det i sidste ende kan blive vedtaget i en anden form i fremtiden (vi bør bemærke, at der er et CE-program på plads, men deltagelse er ikke obligatorisk for medlemmer).
I henhold til standarder i kraft i januar 2006 ydes retten til at anvende den Chartered Financial Analyst-betegnelse til dem, der opfylder følgende krav:
1. Vellykket gennemførelse af CFA-programmet
2. Løbende engagement i CFA Instituttets Professional Conduct Program. Hoveddelen af dette program er, at alle CFA-medlemmer hvert år skal underskrive en professionel adfærdsmeddelelse og returnere den til CFA-instituttet. På erklæringen skal medlemmet oplyse alle etiske overtrædelser eller ellers (og attestere med en underskrift) at han eller hun ikke har haft sådanne overtrædelser.
3. Vedligeholdelse af aktivt medlemskab i CFA instituttet. Årlige gebyrer er forpligtet til at holde sit medlemsskab aktivt.
Med andre ord, selv for dem, der har gennemført det strenge CFA-program, medfører enhver manglende betaling af årlige afgifter eller underskriver den årlige professionelle adfærdserklæring (som normalt sker ved betaling af afgifter) suspensionen af retten til at bruge CFA betegnelse.
Suspension betyder, at det er en etisk overtrædelse (af Standard VII-B) at holde sig ud som CFA-charterindehaver:
1. Betegnelsen "CFA" eller "CFA Charterholder" eller "Chartered Financial Analyst" skal fjernes fra visitkort, brochurer eller ethvert offentliggjort materiale og må ikke bruges på et CV.
2.Enhver angiven henvisning til sig selv som en aktuel, aktiv eller praktiserende CFA-charterholder skal undgås.
3. Den egentlige CFA charter kan ikke vises i et kontor eller arbejdsmiljø.
På niveau I i CFA-programmet forventer eksamensspørgsmålene at understrege retningslinjerne for CFA-kandidater. De, der sidder til niveau I-eksamen, er generelt nye til CFA-programmet, og de vil være kandidater i mindst tre år. Med andre ord, mens nogen del af en hvilken som helst standard er fair spil på eksamen, kan retningslinierne fra tredje del af denne standard være et fokusområde. Du bør især kende disse to vigtige regler:
4. Der er ingen delvis betegnelse for at kunne gennemføre et hvilket som helst niveau i CFA-programmet. Man må blot sige: "Jeg har gennemført niveau I i CFA-programmet", men indtil alle tre niveauer er afsluttet, anses man som kandidat.
5. For at kunne betragtes som en aktiv kandidat, skal man for tiden være indskrevet med den hensigt at sidde til næste planlagte eksamen. Det er en overtrædelse af tilmeldingen en gang, så tilmeldes du igen 20 år senere og fortsætter med at referere til sig selv som en CFA-kandidat.
Anvendelse af Standard VII-B
Kendskab til de korrekte og ukorrekte anvendelser af den Chartered Financial Analyst-betegnelse er først og fremmest.
CFA Institute har udgivet en "Guide til CFA® Charterholders online:
| Weblink 1. 5
Guide til CFA® Charterholders |
Følgende er et Kort oversigt over punkterne i CFA Instituttets online guide sammen med vores egne tips til at huske for din kommende eksamen:
a) "CFA" og "Chartered Financial Analyst" skal bruges som adjektiver, ikke som navneord eller fælles navne. Med andre ord er det ukorrekt at sige: "Jeg er en af tre CFA'er i vores forskningsafdeling" eller "Dagens taler er en chartret finansanalytiker". Det er korrekt for at siger: "Jeg er en af tre CFA-charterhavere i forskningsafdelingen", eller "Dagens højttaler har tjent ret til at bruge den Chartered Financial Analyst-betegnelse". Ja, det indebærer at bruge flere ord, det virker ikke logisk, nej man gør det på den måde, du har hørt folk bruge CFA som substantiv … vi forstår! Men på eksamen forventes du at vælge eksempler på hvor "CFA" bruges som substantiv. hat det er ukorrekt, du scorer lette punkter.
b) Udnyt altid "CFA", og brug ikke perioder efter "C", "F" og "A". Det er "Sam Jones, CFA", ikke "Sam Jones, cfa" eller "Sam Jones, C. F. A."
c) Opret ikke nye ord og sætninger. Der er ikke sådan noget som en canadisk CFA eller en CFA-form for forvaltning af penge. En virksomheds forskningsproces anvender ikke Chartered Financial Analysis.
d) Betegnelsen kan ikke bruges som en del af firmaets navn. "Acme Chartered Financial Analysts, LLC" er en overtrædelse.
e) Skriftligt skal betegnelsen ikke vises større end anden tekst eller fed skrift. Vi kan ikke vise "Brian Spears, CFA " på visitkort. Skrifttypen skal være konsekvent.
Kandidater: Angiv ikke en forventet færdiggørelsesdato. At angive en dato ville være fristende at gøre på et CV-CV (fx "CFA Charter forventes at blive tildelt i 2007"). Dette gøres ofte, når der vises grader i gang - i. e. CV'er for MBA-studerende viser typisk den forventede gennemførelsesdato. CFA er dog ikke en grad. Det er korrekt at angive, hvornår et givet niveau blev gennemført (f.eks. "Level I afsluttet i 2005"). |
Andre spørgsmål kan opstå, når man overvejer, om situationer i virkeligheden overtræder standard VII-B:
1. Kan en virksomhed fremme, at en af medarbejderne er blevet tildelt CFA-betegnelsen? For at være i overensstemmelse med standarden vil vi sige, at det er tilladt at gøre det, men kun hvis det er begrænset til fakta og dækker kravene - i. e. at CFA-programmet kræver tre eksaminer på seks timer, overtaget i en minimumsperiode på tre år, der dækker emner lige fra etik til økonomi til aktivvurdering til porteføljestyring. Beskrivelsen af medlemskab i lokalsamfundet eller i CFA instituttet følger tilsvarende retningslinjer - i. e. det kræver en grundlæggende beskrivelse af kravene til medlemmer af disse organisationer. Alt, der virker udenlandsk eller skamløst selvfremmende, er sandsynligvis en overtrædelse.
2. Kan en virksomhed fremme det faktum, at en medarbejder bestået de tre eksamener ved første forsøg? Denne kampagne vil overskride tilladelige retningslinjer og være en overtrædelse af standarden. Ligesom der ikke er nogen delbetegnelse for kandidater på niveau II eller III, er der ingen superbetegnelse for dem, der bestå alle eksamener første gang.
3. Kan annoncering betyde, at CFA-charterindehavere vil bidrage til at opnå overlegne investeringsresultater? Nej. Dette er en overtrædelse af standarden og anses for overdreven og uhensigtsmæssig.
4. Hvis en CFA-charterindehaver fratræder sin stilling, beholder han eller hun ret til at bruge CFA-betegnelsen? For disse situationer ser du om, hvorvidt den pågældende person har betalt årlige afgifter og indleveret en personlig adfærdserklæring. I så fald er han eller hun CFA charterholder i god stand. Manglende overholdelse af disse krav betyder imidlertid, at et medlem er inaktivt, og hvis CFA-betegnelsen bliver brugt på visitkort eller på et CV eller i samtaler med kunder, potentielle kunder eller andre professionelle kolleger, er det en overtrædelse. Aktivt medlemskab suspenderes, når gebyr ikke betales, men det kan genindføres, så længe individet genoptager krav om aktivt medlemskab (betaler gebyrer og registrerer Personeledelserklæringen).
5. Er pensionister i CFA-charteret (som ikke længere betaler CFA Institute-afgifter) ikke tilladt at henvise til deres CFA-gennemførelse? Et firma kunne ære et pensioneret medlem og angive det år, hvor han eller hun blev tildelt CFA-charteret, da det er en værdig redegørelse og ikke indebærer, at det pensionerede medlem er aktiv og praktiserende.
Sådan overholdes
Mange af disse procedurer blev berørt tidligere, men for at opsummere: