Mange landbrugsprodukter og råvarer generelt har set stærke løber til opadretten i år. Disse samlinger er de første bølger højere i længerevarende optrender, der i sidste ende vil have en til tre mere opadgående bølger. Det hele optrend kunne tage flere år at udfolde sig. Med det overordnede perspektiv bullish, gå ind for at købe varer, der handler på værdiniveauer, i forhold til den seneste historie. Det kan betyde at købe på en tilbagetrækning af et stærkt rally, eller købe næsten store støtteniveauer. Her er nogle af de landbrugsprodukter ETF'er, der sandsynligvis har en del af langsigtet upside potentiale.
Teucrium Soyabønne ETF (SOYB SOYBTeucrium Wheat18. 46-1. 13% Lavet med Highstock 4. 2. 6) steg 29% fra 1. marts intradag lavt på $ 17. 02 til den 10 juni høj på 21 dollar. 95. Det stærke løbe højere indikerer, at den tidligere nedadgående tendens er overstået, og en ny optræk er begyndt. Siden der er ramt den høje, oplever prisen en dyb tilbagekøb, hvilket skaber en købsmulighed, ikke langt fra hvor rallyet begyndte. Tilbagetrækningen nærmer sig 78. 6% (eller 76. 4%) Fibonacci retracement niveau, som er lige over $ 18. Mellem $ 18. 40 og $ 18 kunne være en god region for at afhente en lang handel. Et stop tab under den 31 marts intradag lav på $ 17. 71 bør give handel nok plads, men at placere et stop tab under $ 17 er et godt sted for at undgå at blive for tidligt stoppet, hvis prisen falder lidt længere, før den vender tilbage. Afslut en del af handlen til 21 dollar. 50, lige under juni høj. Da dette er en forventet uptrend, bør prisen i sidste ende bevæge sig over juni høj, hvilket giver et langsigtet mål i $ 23-regionen.
Teucrium Corn ETF (CORN CORNTeucrium Corn17. 00-1. 34% Lavet med Highstock 4. 2. 6) har haft et par "falske" løber til opadgående, i løbet af de sidste to år. Stærke rallies gjorde det til en ny optræk kunne starte, men i sidste ende er prisen fortsat faldende til nye nedture. Dette viser, at intet i handel er sikkert, da tendenser kan dreje så hurtigt som de begynder. På trods af disse "falske starter" handler majs nu ved større flerårige støtte. Mens ETF kun har eksisteret siden 2011, og ikke viser det store støtteniveau, hvor orn er handel, har kornfutures afvist denne region en håndfuld gange tilbage til 2007. I løbet af det sidste årti har denne prisregion været en af de mest attraktive købsregioner for majs. Den langsigtede supportzone er ret bred, hvilket skaber en købszone mellem $ 18. 75 og $ 16. 85 (ca. 10%) til ETF. Et stop-tab går lidt under denne region, til $ 16. 50 eller $ 16. 25 for at give lidt mere plads. Resultatmål er $ 26 for et kortere mål, mens ETF har potentiale til at løbe over $ 47 på længere sigt, da det har været den cyklus i corn futures (som ETF sporer) i løbet af det sidste årti.
iPath Bloomberg Kaffe ETN (JO JOBarclays Bank iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN 2008-24. 6. 38 Lkd Bloomberg Coffe TR Sub-Idx S er A16. 32 + 0. 62 % Oprettet med Highstock 4. 2. 6) startede året med et stærkt løb til opadgående, mellem februar og juli. Mens de falske starter i majs viste os, at det ikke altid er muligt at isolere det nøjagtige vendepunkt, begyndte rallyet i kaffe også fra et langsigtet supportniveau, hvilket indikerer 2016-rallyet kunne være starten på en større langsigtet opad bevæge sig. Kaffe ETF er lige begyndt sin pullback fra juli høj på $ 23. 31. $ 20 til $ 19 er indtastningsområdet i denne ETF, da det er regionen omkring trendlinje støtte, der strækker sig tilbage til januar. Ideelt set skal du ikke bare købe blinde i den region. Hvis prisen er tæt på den pågældende region, skal du vente på prisen for at bevæge sig sidelæns i mindst tre dage. Det viser, at salget går langsomt, og tilbagetrækningen kan være tæt på en ende. Køb kun, hvis prisen går over højden af de tre (eller flere) dage konsolidering. Et stop-tab kan placeres under konsolideringen. For eksempler på dette, se på de svingbaner, der opstod i begyndelsen af maj og begyndelsen af juni, da begge gav en "konsolideringsbrud" -indtræden i næste optræk. Det første upside-mål er $ 30, med et langsigtet mål på $ 40. Denne ETF har potentialet højere, hvis en langsigtet optrend udvikler sig - ETF handlede over $ 75 i 2011.
The Bottom Line
Der er nogle grunde til at kunne lide de langsigtede udsigter for disse landbrugs-ETF'er. Den væsentligste årsag er, at hvis en uptrend begynder (eller allerede er i gang, alt efter hvad der er tilfældet), er det langsigtede belønningspotentiale meget større end risikoen for handel. Der er også tegn på, at en optrend er begyndt i sojabønner og kaffe, og majs handler nær et støtteniveau, der har holdt op i næsten et årti. Mens oddsene favoriserer et langsigtet rally over yderligere langsigtede fald, er der ingen sikkerhed. Brug af et stopfald hjælper med at styre risikoen for hver handel, så hvis priserne fortsætter med at falde, går kun en lille del af kontokapitalen tabt (se Optimal Positionsstørrelse Reducerer Risiko).
Disclosure: Forfatteren har ikke stillinger i de nævnte ETF'er.