Værdien af et lands valuta i forhold til en anden er konstant forandret og kaldes valutakursen. Store forretningsbanker bytter valutaer til deres egne konti og for store bankers og erhvervskunders konti på interbankmarkedet. Interbankmarkedet er et stort ureguleret marked, hvor valutaer handles i spot- og forward-transaktioner. En spot-transaktion er en valutaudveksling, der afregnes om to arbejdsdage. En forward-transaktion er en valutaudveksling, der afregnes på en aftalt dato, der er mere end to hverdage i fremtiden. De fleste terminsforretninger vil afregne i enten 1, 3, 6, 9 eller 12 måneder. Den valutakurs, hvormed valutaerne udveksles til både spot- og forward-transaktioner, aftales på handelsdagen.
Spotpriser
Termen spotrenten bruges af handlende og investorer til at referere eller citere valutakursen mellem valutaer. Spotkursen kan citeres i USA eller europæiske vilkår. Et US citat angiver antallet af amerikanske dollars, der er nødvendige for at købe en enhed i den relevante udenlandske valuta. Hvis for eksempel det britiske pund er citeret i U. S. udtryk på 1,75 koster det $ 1. 75 for at købe et britisk pund. Det tilsvarende europæiske citat ville være gensidigt af US citatet. For at finde de europæiske udtryk anvendes følgende formel: 1 / U. S. termer. I dette tilfælde 1 / 1. 75 =. 571 britiske pund er forpligtet til at købe en usa dollar. Derfor er u.-citatet det gensidige af det europæiske citat. Hvis en spotkurs er citeret på europæisk plan for at finde det tilsvarende amerikanske citat, skal du bruge følgende formel 1 / europæiske udtryk.
Valuta Valuta Valuta
Værdien af en valuta i forhold til en anden svinger konstant. Den amerikanske dollar er benchmarken, hvormed værdien af alle andre valutaer måles. Under et givet tidspunkt kan en amerikanske dollar købe mere eller mindre af et andet lands valuta. Virksomheder, der beskæftiger sig med international handel, kan afdække deres valutarisici ved brug af valutaoptioner. Valutakursopsætninger kan også bruges af investorer til at spekulere i retningen af en valutas værdi i forhold til US dollar.
Basis for udenlandsk valuta
Når værdien af et andet lands valuta stiger, falder værdien af USD. Som følge heraf ville det nu tage flere amerikanske dollars at købe en enhed af den pågældende valuta. Omvendt, hvis værdien af den udenlandske valuta falder, vil værdien af US dollar stige, og det ville nu tage færre U. S.dollars til at købe en enhed af den udenlandske valuta. Værdien af fremmed valuta er omvendt relateret til hinanden. U. S. investorer kan kun handle muligheder i fremmed valuta. Ingen muligheder handler indenlandsk på US dollar. Valutakursopsætninger handler på Philadelphia Fondsbørs eller "PHLX" nu en del af NASDAQ. Udvekslingen fastsætter strykepriser, udløbscyklus og størrelsen af den valuta, der er omfattet af hver kontrakt. Valutakursopsætninger afregnes ved levering af udenlandsk valuta. For at beregne den samlede præmie for en valuta i valuta skal du bruge følgende tabel:
|
Valuta |
Australsk Dollar |
Britisk Pund |
Kanadiske Dollar |
Euro > Japansk |
yen schweizisk |
franc kontrakt |
|
størrelse 10.000 |
10.000 |
10.000 |
10.000 |
1 000 000 |
10.000 |
Premium |
|
Citat Cent per enhed |
Cent per enhed |
Cent per enhed |
Cent per enhed |
Hundrededel |
af Cents per enhed Cents per enhed |
Citat |
|
$. 01 |
$. 01 |
$. 01 |
$. 01 |
$. 0001 |
$. 01 |
For at beregne den samlede præmie multipliceres den citerede præmie med. 01. Hvis indstillingen er for japansk yen, multipliceres den citerede præmie med. 0001. Når du har bestemt den citerede præmie multiplicerer du det med antallet af udenlandske valutaenheder, der er omfattet af kontrakten. |