Reference: Practice Handbook's Manual U. 10. udgave.: CFA Institute, 2010.
CFA Instituttet er primært organiseret til at fremme højere standarder for praktikere i investeringsbranchen. Ved ikke blot at opfylde mindstekrav til lov, har CFA-instituttet og dets medlemmer til formål at øge offentlighedens tillid og accept af investeringsbranchen. Selvom dagens eksamensprøvningskompetence på mange områder (herunder regnskab, økonomi, kvantitative metoder, aktivvurdering, porteføljestyring og mere), er CFA-programmets og CFA-instituttets hovedformål at fremme de højeste etiske standarder blandt investeringsfolk.
Selvom kun 15% af eksamen fokuserer på etik, er dette enkeltstående det vigtigste emne på din kommende eksamen. Hvis din gennemsnitlige score på andre emner er tæt på minimumskursen, er din score på etiske spørgsmål afgørende for at afgøre, om du passerer eller fejler.
Koden og standarderne er designet til at være relevante og konstante over tid; CFA-instituttet opdaterer dog regelmæssigt sine principper for at forblive aktuel med betydelige udviklinger i investeringsforvaltningen. Den globale finanskrise i 2008 udløste en sådan gennemgang. En ny sektion med titlen "Why Ethics Matters" blev tilføjet til 10 th udgaven, der fremhæver, at investeringsfolk skal være opmærksomme på, hvordan deres handlinger påvirker den globale økonomi og markedsplads. I betragtning af den verdensomspændende og forskelligartede karakter i dagens CFA Institute-medlemskab blev sprog og eksempler i håndbogen afklaret og forenklet for at forbedre forståelsen for alle.