DEFINITION af 'Gældsswap'
En renteswap, hvor den flydende betaling er baseret på renten ved periodens afslutning. Betalingen sker i slutningen af perioden, hvilket eliminerer tidsforsinkelsen mellem at indstille beløbet og betale det.
BREAKING DOWN 'Gældsswap'
Denne type swap bruges ofte af spekulanter, der forsøger at forudsige rentekurven. Det er bedre egnet til spekulering end en normal renteswap, da det giver spekulanter mulighed for at modtage betalinger, der afspejler aktualiteten af deres forudsigelser.
Lad os f.eks. Sige spekulanter, at den nuværende rentekurve er for flad. De kan købe en restant swap, som vil betale dem en flydende betaling hver periode. Den faste betaling vil blive fastsat til afspejling af det nuværende markedsudbytte. Hvis spekulanterne er korrekte og rentekurve-stejlerne, vil de modtage en højere flydende betaling, mens de stadig foretager en relativt lavere fast betaling.